Ổn định giá, tính thanh khoản cao và chi phí giao dịch thấp là những từ nói lên ưu điểm vượt trội của Stablecoin, giúp nó trở thành lựa chọn hàng đầu cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm giải pháp đầu tư an toàn và ổn định. Vậy stablecoin là gì? Hãy cùng chúng tôi khám phá khái niệm và cách thức chúng đang thay đổi cục diện tài chính hiện đại.

Mục lục

1 Stablecoin là gì?
2 Phân loại Stablecoin
3 Tầm quan trọng của Stablecoin
- 3.1 Đối với thị trường tiền điện tử
- 3.2 Đối với nền kinh tế tài chính toàn cầu
4 Ưu điểm vượt trội của Stablecoin
5 Các rủi ro của Stablecoin
6 Các đồng Stablecoin phổ biến hiện nay
7 Cách mua và sử dụng Stablecoin

Stablecoin là gì?

Stablecoin là một loại tiền điện tử được thiết kế để giảm thiểu sự biến động giá trị, thường bằng cách neo giá trị của nó vào một tài sản ổn định khác. Tài sản này có thể là tiền tệ fiat như đô la Mỹ (USD) hoặc euro (EUR), hàng hóa như vàng, hoặc thậm chí một loại tiền điện tử khác.

Mục tiêu chính của tiền điện tử ổn định giá:

Giảm thiểu biến động: Trong khi Bitcoin và các loại tiền điện tử khác nổi tiếng với sự biến động giá mạnh, Stablecoin hướng đến sự ổn định, giúp người dùng tự tin hơn khi sử dụng chúng cho các giao dịch và đầu tư.
Kết hợp ưu điểm của tiền điện tử và tiền tệ fiat: Stablecoin tận dụng công nghệ blockchain để cung cấp các giao dịch nhanh chóng, minh bạch và bảo mật, đồng thời duy trì sự ổn định giá trị tương tự như tiền tệ fiat.

Phân loại Stablecoin

Dựa trên loại tài sản thế chấp, loại tiền điện tử này được chia thành 4 loại chính:

Stablecoin thế chấp bằng Fiat: Đây là loại phổ biến nhất, được đảm bảo bằng tiền pháp định như USD, EUR. Mỗi đơn vị Stablecoin được phát hành tương ứng với một lượng tiền fiat được giữ trong tài khoản ngân hàng. Ưu điểm của loại Stablecoin này là tính ổn định cao và dễ hiểu. Tuy nhiên, nhược điểm là phụ thuộc vào tổ chức phát hành và có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố kinh tế vĩ mô. Ví dụ: USDT, USDC, BUSD.
Stablecoin được hỗ trợ bằng tiền điện tử: Loại này sử dụng các loại tiền điện tử khác làm tài sản thế chấp. Ưu điểm là tính phi tập trung cao hơn so với Stablecoin thế chấp bằng fiat. Tuy nhiên, nhược điểm là giá trị có thể biến động mạnh do phụ thuộc vào giá của tiền điện tử thế chấp. Ví dụ: DAI, RAI.
Stablecoin hỗ trợ bằng hàng hoá: Loại này được đảm bảo bằng các loại hàng hóa như vàng, dầu mỏ. Ưu điểm là giá trị ổn định và ít bị ảnh hưởng bởi biến động của thị trường tiền tệ. Tuy nhiên, nhược điểm là tính thanh khoản thấp hơn so với các loại Stablecoin khác. Ví dụ: PAXG (vàng), XAUT (vàng).
Stablecoin thuật toán: Đây là loại phức tạp nhất, sử dụng thuật toán để điều chỉnh nguồn cung và duy trì giá trị ổn định. Ưu điểm là tính phi tập trung cao và không phụ thuộc vào tài sản thế chấp. Tuy nhiên, nhược điểm là cơ chế hoạt động phức tạp và có thể gặp rủi ro trong trường hợp thuật toán không hoạt động hiệu quả. Ví dụ: UST, AMPL.

Tầm quan trọng của Stablecoin

Stablecoin đóng vai trò quan trọng trong thị trường tiền điện tử và nền kinh tế tài chính toàn cầu:

Đối với thị trường tiền điện tử

Tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch: Stablecoin giúp nhà đầu tư dễ dàng mua bán, trao đổi các loại tiền điện tử khác mà không cần phải chuyển đổi sang tiền pháp định.
Hỗ trợ hoạt động cho vay, đi vay trong DeFi: Stablecoin là tài sản thế chấp phổ biến trong các ứng dụng DeFi, giúp người dùng tiếp cận các dịch vụ tài chính phi tập trung.
Giảm thiểu rủi ro khi thị trường biến động: Khi thị trường biến động mạnh, nhà đầu tư có thể chuyển đổi tài sản sang Stablecoin để bảo toàn vốn.

Xem thêm: Metaverse Blockchain là gì? Cơ hội đầu tư trong vũ trụ ảo

Đối với nền kinh tế tài chính toàn cầu

Cung cấp giải pháp thanh toán nhanh chóng, hiệu quả, chi phí thấp: Stablecoin cho phép chuyển tiền quốc tế nhanh chóng với chi phí thấp hơn so với các phương thức truyền thống.
Tăng khả năng tiếp cận dịch vụ tài chính: Stablecoin giúp người dùng ở các quốc gia đang phát triển tiếp cận các dịch vụ tài chính mà không cần tài khoản ngân hàng.
Thúc đẩy sự phát triển của các ứng dụng tài chính phi tập trung: Stablecoin là nền tảng cho sự phát triển của các ứng dụng DeFi, mang đến nhiều cơ hội đầu tư và giao dịch mới.

Ưu điểm vượt trội của Stablecoin

Tiền điện tử ổn định giá mang đến nhiều ưu điểm vượt trội, khiến chúng trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư và người dùng tiền điện tử. Dưới đây là một số ưu điểm chính:

Ổn định giá: Đây là ưu điểm quan trọng nhất của loại tiền điện tử này. Bằng cách neo giá trị vào một tài sản ổn định như USD, vàng hoặc tiền điện tử khác, Stablecoin giảm thiểu rủi ro biến động giá, mang lại sự an tâm cho nhà đầu tư. Trong khi các loại tiền điện tử khác có thể biến động hàng chục phần trăm mỗi ngày thì nó có thể duy trì giá trị ổn định, giúp bạn bảo toàn vốn và tránh những cú sốc thị trường.
Tính thanh khoản cao: Stablecoin thường được niêm yết trên nhiều sàn giao dịch lớn, đảm bảo tính thanh khoản cao. Bạn có thể dễ dàng mua bán, trao đổi loại tiền điện tử này với khối lượng lớn mà không gặp khó khăn. Điều này giúp bạn linh hoạt trong việc quản lý danh mục đầu tư và tận dụng các cơ hội thị trường.
Chi phí giao dịch thấp: So với các phương thức thanh toán truyền thống, giao dịch Stablecoin thường có chi phí thấp hơn. Điều này đặc biệt có lợi cho các giao dịch quốc tế, giúp bạn tiết kiệm chi phí chuyển tiền và thời gian chờ đợi.
Minh bạch: Các giao dịch của tiền điện tử ổn định giá được ghi lại trên blockchain, một sổ cái công khai và minh bạch. Điều này giúp bạn dễ dàng theo dõi lịch sử giao dịch, đảm bảo tính minh bạch và an toàn cho các hoạt động tài chính.
Tiếp cận dễ dàng: Bạn có thể mua loại tiền này trên nhiều sàn giao dịch tiền điện tử, cả sàn tập trung (CEX) và sàn phi tập trung (DEX). Việc mua bán nó cũng tương đối đơn giản, ngay cả với những người mới tham gia thị trường tiền điện tử.
Hỗ trợ thanh toán quốc tế: Loại tiền điện tử này có thể được sử dụng để thanh toán quốc tế một cách nhanh chóng và hiệu quả. Điều này giúp loại bỏ các rào cản về địa lý và tiền tệ, tạo điều kiện thuận lợi cho thương mại quốc tế và các hoạt động kinh tế xuyên biên giới.
Ứng dụng rộng rãi trong DeFi: Stablecoin là một phần không thể thiếu trong hệ sinh thái DeFi (Tài chính phi tập trung). Chúng được sử dụng làm tài sản thế chấp, phương tiện giao dịch và đơn vị tính toán trong các ứng dụng DeFi như lending/borrowing, yield farming, DEX…

Xem thêm: NFT Marketplace là gì? Khái niệm, đặc điểm, lưu ý khi đầu tư

Các rủi ro của Stablecoin

Mặc dù Stablecoin được thiết kế để mang lại sự ổn định cho thị trường tiền điện tử, chúng vẫn tiềm ẩn những rủi ro nhất định mà nhà đầu tư cần lưu ý:

Rủi ro mất giá

Mất giá tài sản thế chấp: Giá trị của Stablecoin được neo vào tài sản thế chấp. Nếu giá trị tài sản thế chấp giảm, nó cũng có thể mất giá. Ví dụ, nếu một Stablecoin được neo vào USD mà USD mất giá so với các đồng tiền khác, giá trị của nó cũng sẽ giảm theo.
Rủi ro thanh khoản: Trong trường hợp thị trường biến động mạnh, người dùng có thể đổ xô bán tháo Stablecoin, dẫn đến tình trạng thiếu thanh khoản, khiến giá trị của loại tiền điện tử này giảm xuống dưới giá trị neo giữ.

Rủi ro tập trung

Phụ thuộc vào tổ chức phát hành: Nhiều đồng tiền điện tử ổn định giá được phát hành và quản lý bởi các tổ chức tập trung. Nếu tổ chức phát hành gặp sự cố về tài chính, pháp lý hoặc kỹ thuật, nó cũng có thể bị ảnh hưởng.
Rủi ro kiểm duyệt: Tổ chức phát hành tiền điện tử ổn định giá có thể kiểm soát việc phát hành, đóng băng hoặc tịch thu Stablecoin của người dùng.

Rủi ro pháp lý và quy định

Khung pháp lý chưa hoàn thiện: Khung pháp lý cho tiền điện tử vẫn còn nhiều điểm chưa rõ ràng ở nhiều quốc gia. Điều này có thể tạo ra rủi ro cho người dùng và cản trở sự phát triển của Stablecoin.
Rủi ro tuân thủ: Các quy định về chống rửa tiền (AML) và chống tài trợ khủng bố (CFT) có thể áp dụng cho loại tiền này, gây khó khăn cho việc sử dụng và giao dịch.

Rủi ro tấn công

Tấn công 51%: Mặc dù ít phổ biến hơn đối với Stablecoin, nhưng các blockchain mà Stablecoin hoạt động vẫn có thể bị tấn công 51%, ảnh hưởng đến tính bảo mật và giá trị của nó.
Lỗi hợp đồng thông minh: Một số Stablecoin được phát hành trên các nền tảng hợp đồng thông minh. Lỗi trong hợp đồng thông minh có thể bị khai thác để tấn công và đánh cắp Stablecoin.

Rủi ro khác

Rủi ro thao túng thị trường: Do khối lượng giao dịch lớn, Stablecoin có thể bị thao túng giá bởi các cá voi hoặc tổ chức lớn.
Rủi ro mất lòng tin: Bất kỳ sự kiện tiêu cực nào liên quan đến Stablecoin, chẳng hạn như mất giá hoặc bị tấn công, đều có thể làm giảm lòng tin của người dùng và ảnh hưởng đến sự phát triển của thị trường.

Để giảm thiểu rủi ro khi đầu tư vào loại tiền điện tử này, nhà đầu tư nên

Lựa chọn Stablecoin được phát hành bởi các tổ chức uy tín, có tính minh bạch cao và được kiểm toán độc lập.
Đa dạng hóa danh mục đầu tư.
Tìm hiểu kỹ về cơ chế hoạt động và rủi ro của từng loại tiền điện tử ổn định giá.
Theo dõi tin tức và cập nhật thông tin về thị trường.
Chỉ đầu tư số tiền mà bạn có thể chấp nhận mất.

Các đồng Stablecoin phổ biến hiện nay

Tether (USDT): Ra đời năm 2014, Tether là Stablecoin phổ biến nhất hiện nay. Stablecoin Tether là gì? USDT được neo giá trị với USD theo tỷ lệ 1:1, được sử dụng rộng rãi trong giao dịch và đầu tư tiền điện tử. Tuy nhiên, Tether cũng vướng phải một số tranh cãi về tính minh bạch và dự trữ tài sản.
USD Coin (USDC): USDC là Stablecoin được phát hành bởi Circle và Coinbase, được hỗ trợ bởi USD và được kiểm toán định kỳ bởi các công ty kiểm toán độc lập. USDC được đánh giá cao về tính minh bạch và độ tin cậy.
Binance USD (BUSD): BUSD là Stablecoin được phát hành bởi sàn giao dịch Binance, được quản lý bởi NYDFS. BUSD được sử dụng rộng rãi trong hệ sinh thái Binance và được chấp nhận bởi nhiều sàn giao dịch khác.
Dai (DAI): DAI là Stablecoin phi tập trung được hỗ trợ bởi Ethereum. DAI được tạo ra thông qua các hợp đồng thông minh và không phụ thuộc vào bất kỳ tổ chức phát hành nào. DAI được sử dụng phổ biến trong các ứng dụng DeFi.
TrueUSD (TUSD): TUSD là Stablecoin được phát hành bởi TrustToken, được hỗ trợ bởi USD và được kiểm toán định kỳ bởi các công ty kiểm toán độc lập. TUSD nổi bật với tính minh bạch và độ tin cậy cao.

Xem thêm: Khám phá Cosmos DB là gì? Cơ sở dữ liệu đa năng cho kỷ nguyên Web 3.0

Cách mua và sử dụng Stablecoin

Bạn có thể mua loại tiền điện tử này trên các sàn giao dịch tiền điện tử (CEX) như Binance, Coinbase, FTX, hoặc các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) như Curve Finance, Uniswap.

Ví dụ về các sàn CEX phổ biến:

Binance: Sàn giao dịch lớn nhất thế giới, hỗ trợ nhiều loại Stablecoin và các cặp giao dịch.
Coinbase: Sàn giao dịch phổ biến tại Mỹ, nổi bật với giao diện thân thiện và tính bảo mật cao.
FTX: Sàn giao dịch tập trung vào các sản phẩm phái sinh, cung cấp nhiều lựa chọn Stablecoin và các công cụ giao dịch nâng cao.

Ví dụ về các sàn DEX phổ biến:

Curve Finance: Sàn giao dịch phi tập trung chuyên về Stablecoin, cho phép trao đổi Stablecoin với độ trượt giá thấp.
Uniswap: Sàn giao dịch phi tập trung lớn nhất, hỗ trợ nhiều loại Stablecoin và các token khác.

Sau khi mua Stablecoin, bạn có thể sử dụng chúng cho nhiều mục đích khác nhau:

Giao dịch tiền điện tử: Mua bán các loại tiền điện tử khác mà không cần chuyển đổi sang tiền pháp định.
Đầu tư: Tham gia vào các dự án DeFi, yield farming, lending/borrowing để kiếm lợi nhuận.
Thanh toán: Sử dụng Stablecoin để thanh toán hàng hóa, dịch vụ hoặc chuyển tiền quốc tế.
Bảo toàn vốn: Chuyển đổi tài sản sang Stablecoin khi thị trường biến động để giảm thiểu rủi ro.

Qua bài viết này của Diễn Đàn Blockchain đã giúp bạn hiểu rõ Stablecoin là một phát minh quan trọng trong thị trường tiền điện tử, mang đến sự ổn định và tin cậy cho các hoạt động giao dịch và đầu tư. Với những ưu điểm vượt trội như ổn định giá, tính thanh khoản cao và chi phí giao dịch thấp, tiền điện tử ổn định giá đang ngày càng được sử dụng rộng rãi và đóng vai trò quan trọng trong hệ sinh thái tài chính hiện đại.

Trong tương lai, Stablecoin được dự đoán sẽ tiếp tục phát triển mạnh mẽ và có thể trở thành một phần không thể thiếu trong cuộc sống hàng ngày. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần tìm hiểu kỹ về các loại Stablecoin khác nhau, đánh giá rủi ro và lựa chọn loại tiền điện tử phù hợp với nhu cầu của mình.